תיאטרון אלעד הוקם על ידי בעז דן ודנה יצחקי לזכרו של אלעד דן ז"ל, אחיו הבכור של בעז. דן, יליד קיבוץ אילות, הכיר מקרוב את הפוטנציאל הקיים באילת-אילות.
לאחר לימודי משחק בסמינר הקיבוצים עבד בתחום ושיחק בתיאטראות המובילים. דנה יצחקי, אשר שיחקה בקאמרי באותה תקופה, שמעה מבעז רבות על ההזדמנות הקיימת בדרום והשניים החליטו לעשות מעשה – להקים תיאטרון. הם פנו למועצה אזורית חבל אילות ולעיריית אילת, שאימצו את היוזמה ומיד החלו לתמוך כספית.
בתום שנת הפעילות ראשונה, בה התיאטרון הפיק ארבע הצגות שבוימו על ידי במאים שונים, החליטו השניים לשנות כיוון ולהקים קבוצה יוצרת בדרום. לצורך כך פנו לשי פיטובסקי, יוצר ייחודי בתיאטרון הישראלי, שעבר לגור באזור כדי לפתח יחד איתם את התיאטרון. הרפרטואר העשיר כולל הצגות למבוגרים, הצגות לילדים, מופעי רחוב, וסדנאות תיאטרון לקבוצות.
צילום: תיאטרון אלעד